Salut.
Cela fonctionne. Effectivement, c'était un problème de double authentification.
L'authentification multi facteur était bien désactivée dans la console O365 mais pas dans le portail Azure.
Procédure si cela peut servir à d'autres :
To disable security defaults
Log into Azure using the destination admin account and password by going to https://portal.azure.com.
Click on the Menu icon in the upper left corner.
Click on Azure Active Directory.
Click Properties.
Make sure "Access management for Azure resources" is set to No.
Click Manage Security Defaults and set Enable Security Defaults to No.
Save the settings and log off.
P-S : Je regarde pour détailler ma présentation dès que je trouve 5 min.